Доброго времени суток, коллеги !!!
Решил вести свой блог по теме использования так называемых “опционных индикаторов” в торговле и анализе опционных конструкций с примерами что будут появляться в отчетах СМЕ ( Чикагской Товарной Бирже )
И символическое начало приходится на 1 апреля))))
Начнем с актива #6B британский фунт, как вы видите на скриншоте по вне-биржевым сделкам был открыт достаточно большой вертикальный спрэд для этого актива в количестве 2214 контрактов по купленным call-опционам и проданным put-опционам
Если данный вертикальный спрэд построить в симуляторе опционных конструкций, то как видно на скриншоте выше, эта комбинация будет нести с текущих цен на фьючерсе по вариационной марже неограниченную прибыль и при выходе выше 1,2650 страйка на момент экспирации прибыль будет увеличиваться неограниченно!!!
А при снижении актива убыток по вариационной марже и выходе ниже страйка 1,20 будет обратно пропорциональна с текущих цен.
И вывод для многих будет достаточно очевиден при взгляде на эту конструкцию и многие “гуру” что используют “индикаторы” и про опционы только слышали, скажут вам что тут ожидается рост пары с выходом выше страйка 1,2650 на момент экспирации……
А теперь взглянем на график цены на скриншоте выше.
ТБУ конструкции по call-опционам при росте попадает на Видимый Уровень при пробое которого следующее сопротивление для актива будет только в районе 1,30, а экспирация контракта на который открыта комбинация попадает на ИЮНЬ.
Убытки же от проданных put-опционов открыты в сильнейшую зону сопротивления…
Теперь разберем все подводные камни при анализе данной конструкции!!
Первое на что нужно обратить внимание, это нулевые убытки между страйками 1,20 и 1,2650 на момент экспирации, а это без малого 650 пунктов движения актива и 2 месяца до экспирации ! ! !
Второе, это сопровождение портфеля ! В данной конструкции сопровождение самое логичное идет через открытие продаж по фьючерсу и тогда максимальная прибыль смещается на страйк 1,20 !!!
Что видно на скриншоте ниже.
Ни один “опционный индикатор” вам не покажет этого!!!
Ну, а теперь сделаем выводы из данной конструкции и как можно ее использовать в составлении торгового плана.
Фунт с конца ноября 2022 года находится в широком флэте между 1,19 и 1,2450 и сил на пробитие диапазона пока нет.
Но в апреле должно состояться согласование по BREXIT что окажет сильную поддержку паре…
Данная конструкция очень легко сопровождается при негативе через закрытие купленных call-опционов и тогда прибыль от проданных put-опционов и фьючерса будет неограниченна ниже 1,20 страйка.
Поэтому нужно отслеживать call-опционы на 1,2650!!!
Ну, а на позитивных новостях на границе диапазона 1,20 рыночный участник просто закроет прибыль по фьючерсу и комбинация начнет нести прибыль уже на росте и пробое 1,2450.
То есть при открытии комбинации участник учел все варианты развития событий по активу, но с ожиданием дальнейшего роста к июню.
Добавляя в свою торговлю опционный анализ, надеюсь вы не попадетесь на рекламу шарлатанов продвигающих “опционные индикаторы” и для начала постараетесь научиться выстраивать ожидания от открытия опционных конструкций и их сопровождения.
Опционная торговля, это рынок умных денег, а не то что рисуют вам “индикаторы” и говорят околорыночные “гуру” нахватавшиеся громких слов из опционного анализа.
Надеюсь статья вам была полезна и убережет ваш депозит от краха!!
Для обсуждения торговых идей и общения с практикующими трейдерами присоединяйтесь к нашему чату – https://t.me/+ciPhQ7h-TYg2Yjcy
